Rapport financier & des marchés
Émission inaugurale de l'Eurobond souverain, structure des tranches, service de la dette et utilisation des fonds.
Montant émis
1,25 Md $
9 avril 2026
Sursouscription
4×
ordres > 5 Md $
Fourchette de coupons
8,75–9,5 %
2032 & 2037
Montant utilisé (payé)
166 M$
13% du montant émis
Fiche d'émission
| Tranche | Montant | Rendement | Échéance | Durée |
|---|---|---|---|---|
| Tranche 5 ans | 600 M$ | 8,75 % | 2032 | 5 ans |
| Tranche 10 ans | 650 M$ | 9,5 % | 2037 | 10 ans |
| Total | 1,25 Md $ | Coordinateurs : Rawbank, Citigroup, Standard Chartered Bank | ||
Structure des tranches
Montant émis et rendement par tranche
Carnet d'ordres & sursouscription
Demande des investisseurs vs montant émis
Échéancier du service de la dette
Coupons annuels et remboursement du principal (M USD)
Utilisation des Eurobonds
166 M$ utilisés (payés) · 1,08 Md $ disponibles
Projection de l'utilisation des Eurobonds
Financement Eurobond total : 1,18 Md $ · déjà payé : 166 M$
Utilisation détaillée des Eurobonds
Par marché / prestataire. Le décaissement « avant Eurobond » est isolé du décaissement financé par l'Eurobond. Frais de gestion = 1,5 % du décaissement Eurobond. Données arrêtées au 15 septembre 2026.
| N° | Projet / Prestataire | Marché | Avant Eurobond | Eurobond | Frais 1,5 % | Total au 15/09 | État |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Aéroport de Kinshasa-N'djili — Lot 1Infrarose | 574 M$ | 140 M$ | 32,29 M$ | 0,48 M$ | 32,77 M$ | Exécuté |
| 2 | Aéroport de Kinshasa-N'djili — Lot 2Infrarose | 133 M$ | — | 39,84 M$ | 0,6 M$ | 40,44 M$ | Exécuté |
| 3 | Aéroport de Lubumbashi/Luano — aérogareSumma | 200 M$ | 64 M$ | 16,4 M$ | 0,25 M$ | 16,65 M$ | En cours d'exécution |
| 4 | Centrale hydroélectrique de Grand Katende (64 MW)Angelique International Limited (AIL) | 221 M$ | 62,7 M$ | 15,73 M$ | 0,24 M$ | 15,96 M$ | Exécuté |
| 5 | Katende — réseaux de transport et distributionMining Engineering Services SARL (MES) | 231 M$ | 40,59 M$ | 35,05 M$ | 0,53 M$ | 35,58 M$ | Exécuté |
| 6 | Katende — consultance (études & contrôle centrale)Econergy Sarl | 9,49 M$ | 2,85 M$ | 0,99 M$ | 0,01 M$ | 1 M$ | Exécuté |
| 7 | Katende — consultance (contrôle lignes & réseaux)Grand International Group (GIG) | 10,85 M$ | 3,26 M$ | 1,14 M$ | 0,02 M$ | 1,16 M$ | Exécuté |
| 8 | Rocade Nord de Kinshasa (31 km) | 500 M$ | 0 M$ | — | — | — | |
| 9 | RN4 Kisangani–Beni — phase 1 (Kisangani–Yoko, 202 km) | 529 M$ | 30,33 M$ | 22,1 M$ | 0,33 M$ | 22,43 M$ | Exécuté |
| RN4 Kisangani–Beni — phase 2 (Yoko–Beni, 537 km) | — | — | — | — | — | ||
| 10 | RN7 Axe 1 — asphaltage 260 km (Sankuru, Kasaï Central, Tshopo) | — | — | — | — | — | |
| TOTAL | 2 408 M$ | 344 M$ | 164 M$ | 2,46 M$ | 166 M$ |
Prévision d'utilisation des Eurobonds 2026
Par projet : décaissé Eurobond à date, prévisions T3 (sept.) et T4 (oct.–déc.) 2026, restant à décaisser et total projeté à fin 2026. Source : fichier officiel arrêté au 15 septembre 2026.
Utilisé (payé) à date
165 M$
Prévu T3 + T4 2026
767 M$
Restant à utiliser 2026
767 M$
Projeté à fin 2026
932 M$
| Projet | Utilisé (payé) | T3 (sept.) | T4 (oct.–déc.) | Restant 2026 | Projeté fin 2026 |
|---|---|---|---|---|---|
| Grand Katende (énergie) | 53,7 M$ | 65,68 M$ | 55,85 M$ | 122 M$ | 175 M$ |
| Aéroport de Luano (Lubumbashi) | 16,4 M$ | — | — | — | 16,4 M$ |
| Aéroport de N'djili (Kinshasa) | 73,21 M$ | 23,57 M$ | 70,71 M$ | 94,28 M$ | 167 M$ |
| RN4 Kisangani–Beni | 22,1 M$ | 74,77 M$ | 232 M$ | 307 M$ | 329 M$ |
| RN7 (Bena Dibele–Lodja) | — | — | 61,74 M$ | 61,74 M$ | 61,74 M$ |
| Rocade Nord de Kinshasa | — | — | 182 M$ | 182 M$ | 182 M$ |
| TOTAL | 165 M$ | 164 M$ | 603 M$ | 767 M$ | 932 M$ |
Échéancier projeté d'utilisation des Eurobonds
2ᵉ → 7ᵉ décaissement (août 2026 → déc. 2027) · total projeté : 80 M$
Portefeuille de projets par secteur
Coût total des projets prioritaires · cliquez sur un secteur pour zoomer
Projets bénéficiaires des Eurobonds
- Nouvel aéroport international de N'djili (Kinshasa)
- Centrale hydroélectrique de Grand Katende (64 MW)
- Modernisation de la RN4 — Lot 0 Kisangani urbain (22,2 km)
- Aéroport international de Luano (Lubumbashi)
Total utilisé (payé) au titre de l'Eurobond : 166 M$ (données arrêtées au 15 septembre 2026).
Suivi du portefeuille de projets
Budget du portefeuille
4,32 Md $
Financement Eurobond
1,18 Md $
Montant utilisé (payé)
166 M$
Taux d'utilisation
14%
Budget vs utilisé (payé) par projet
Cliquez sur un projet pour voir l'utilisé (payé) et le reste à utiliser
État d'exécution financière des projets
Montant décaissé par projet et exécution financière
| Désignation du projet | Secteur | État actuel | Coût totalM USD | Financement EurobondM USD | Part Eurobondfinancement ÷ coût total | Payé sur EurobondM USD | Exécution financièrepayé ÷ financement | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Énergie | En cours | 472 M$ | 220 M$ | 47% | 54 M$ | 24% | ||
| Routier | En cours | 1,42 Md $ | 270 M$ | 19% | 0 M$ | 0% | ||
| Aéroportuaire | En cours | 707 M$ | 400 M$ | 57% | 73 M$ | 18% | ||
| Aéroportuaire | En cours | 200 M$ | 20 M$ | 10% | 16 M$ | 82% | ||
| Routier | En cours | 1,45 Md $ | 249 M$ | 17% | 22 M$ | 9% | ||
| Énergie | Planifié | 75 M$ | 20 M$ | 27% | 0 M$ | 0% | ||
| Routier | Planifié | 0 M$ | 0 M$ | 0% | 0 M$ | 0% | ||
| Total portefeuille | 4,32 Md $ | 1,18 Md $ | 27% | 166 M$ | 14% |
Notations souveraines
S&P
B-
perspective positive
Moody's
B3
perspective stable
Fitch
Non noté
Sources : émission inaugurale de l'Eurobond souverain de la RDC du 9 avril 2026 (1,25 Md USD, deux tranches), sursouscrite au-delà de 5 Md USD. Notations souveraines à jour (août 2026). L'échéancier du service de la dette est calculé à partir des paramètres des deux tranches. Le portefeuille par secteur reflète le coût total des projets prioritaires, non la seule allocation de l'Eurobond.